Sind Rentenversicherungen wirklich so viel unlukrativer wie Sparpläne? Jeder der sich mit Geldanlage beschäftigt hat stolpert über Neobroker. Die bekanntesten sind wohl Trade Republic oder Scalable Capital. Die Auswahl ist mittlerweile riesig und der Zugang zum Kapitalmarkt wird vielen Menschen dort sehr viel leichter gemacht. Dabei geraten die Sparpläne immer mehr in den Vordergrund, die Rentenversicherungen verlieren immer mehr an Beachtung, schnell heisst es Rentenversicherung vs. Sparplan. Segen und Fluch zugleich, denn bei einer falschen Strategie kann auch das ganze Geld schnell verloren gehen. Hinsichtlich der Kostensituation werden die Neobroker immer sehr gelobt, doch ist das wirklich der Fall?
Auch NeoBroker müssen Geld verdienen
Die Antwort ist klar – Nein! So muss für eine manuell durchgeführte Order ein Orderentgelt von 1,00 EUR abgeführt werden. Soweit so gut und das ist nun wirklich nicht viel, gerade wenn wir mit höheren Summen arbeiten. Wenn man allerdings in die Kosteninformationen der Sparpläne schaut, zeigen sich noch weitere Kosten auf.
- Produktkosten: Die Produktkosten sind quasi die Kosten des Sparplans. Nach 5 Jahren im MSCI World betragen diese beispielsweise 0,11% auf dein Kapital. Das ist enorm und wächst potenziell weiter mit Zunahme deines Kapitalstocks. Das führt dazu, dass wir nachher nicht mehr über 0,11% Kosten sprechen, sondern deutlich darüber. Warum hier nur 5 Jahre ausgewiesen werden, erschließt sich mir leider nicht. Es sei denn, man möchte nicht transparent sein
- Zuwendungen an die Bank: Hier sprechen wir von Kosten der Partnerbanken, da diese ja auch etwas verdienen möchten. Auf 5 Jahre betragen die Kosten lediglich 0,07%.
- Spreadkosten: Hier stellt sich ein Problem dar. Die Spreadkosten werden nirgends ausgewiesen. Diese können zwischen 0,05% bis zu 2% betragen, je nachdem, wann die Wertpapiere gehandelt werden. Bei diesen Kostensätzen ist es wichtig, dass der Anleger informiert wird. Dies bleibt aber leider aus.
Sind NeoBroker schlecht?
Auch hier ist die Antwort ein klares Nein. Am Ende kann jeder ganz einfach sein Geld am Kapitalmarkt anlegen und wenn man affin ist, so auch einen guten Vermögensaufbau schaffen. Alles in Allem ist es auf jeden Fall besser als das klassische Sparbuch. Wenn wir jedoch über Altersvorsorge reden – und das tun die meisten NeoBroker – dann ist die Rentenversicherung doch immer noch im Vorteil. Neben dem Steuervorteil sind die Kosten auf deine Beiträge und nicht auf das Kapital bezogen (mit Ausnahme der Fondskosten). In diesem Fall wird bei längerer Sparphase auch der Kostenanteil geringer – darum auch Altersvorsorge.
Legt man geschickt an, verfolgt man eine klare Strategie und nutzt man die Steuervorteile aus, so wird eine Rentenversicherung den Neobroker in jedem Fall schlagen.
Beispiel Rentenversicherung und NeoBroker
Wir gehen von folgender Allokation aus:
70% MSCI World (0,12% TER), 30% MSCI EM (0,18% TER)
Gehen wir davon aus, dass wir 40 Jahre sparen und monatlich 200 EUR zur Seite legen, kommen wir auf eine Gesamteinzahlung von 96.000 EUR.
Legen wir das Geld in einem Depot an und nehmen wir an, dass wir vor Renteneintritt einen Strategiewechsel (also einmal in eine sichere Anlage) umschichten, kommen wir auf eine Ablaufsumme nach oben genannten Kosten von 305.014,97 EUR bei 6% Rendite und nach Steuern.
Machen wir das gleiche in der Rentenversicherung, liegen wir bei 267.558,74 EUR, also 37.456,23 EUR weniger. Das klingt jetzt erstmal sehr gut für den NeoBroker. Wenn wir aber über Altersvorsorge sprechen, dann möchte ich nicht mit 67 mein Geld ausgeben, sondern mir ratierlich auszahlen lassen. Wenn wir nun davon ausgehen, dass wir 85 Jahre alt werden, dann könnte ich aus dem Depot monatlich netto 1.657,45 EUR auszahlen lassen. In der Rentenversicherung sind das aber schon 1.772,64 EUR.
Woher kommt denn dieser Unterschied?
Das liegt an dem gegenläufigen Zinseszins. Ich profitiere bei jeder Auszahlung aus der Rentenversicherung von einem Steuervorteil – sprich ich muss weniger brutto entnehmen und somit verbleibt mehr Kapital zur Verzinsung im Vertrag. Außerdem muss ich keine weiteren Umschichtungen berücksichtigen, weil Umschichtungen innerhalb der Versicherung weder Kosten verursachen noch Steuern auslösen. Am Ende gewinnt klar die Rentenversicherung.
Rentenversicherung vs. Sparplan:
96.000 EUR Gesamteinzahlung nach 58 Jahren
356.518,44 EUR Gesamtauszahlung nach 58 Jahren im Depot
385.744,47 EUR Gesamtauszahlung nach 58 Jahren in der Rentenversicherung
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